2024年，在债券市场持续上涨的背景下，债券指数基金迎来了爆发式增长。Wind数据显示，截至2月7日，全市场债券型ETF规模突破2000亿元，较去年5月突破1000亿元仅用了9个月。这标志着债券指数化投资时代正式到来。
规模的快速增长主要源于近年来‘资产荒’的出现、利率中枢下行以及机构投资者行为的一致性增强。债券指数基金因其工具化属性突出，成为机构投资者青睐的对象。数据显示，2022年债券型ETF规模增长121%，2023年增长超过50%。目前，已有5只债券型ETF规模突破百亿元，其中富国政金债券ETF规模已达416.72亿元。同时，整个债券指数基金市场也快速发展，截至2024年末，规模已达12874亿元，增幅达170%。
为了满足市场需求，债券指数基金的投资品种也不断丰富。2025年1月，首批8只基准做市信用债ETF发行完成，进一步丰富了场内债券ETF产品线，为投资者提供了更多选择，并提升了交易所债券市场流动性。此外，中证指数有限公司也发布了新的债券指数系列，为投资者提供更多元化的投资选择和业绩基准。
然而，机遇与挑战并存。虽然债市上涨趋势仍在延续，但波动有所加剧。多家基金公司建议投资者重视交易节奏和资产配置，利用债券指数基金的工具优势来应对市场波动。他们认为，2025年债市投资难度加大，需关注利率债供给冲击、货币政策空间等因素，并通过波段操作来提升收益。部分基金经理还指出，市场已提前大幅定价降息降准预期，债券市场可能呈现更明显的震荡市特征，建议投资者做好资产配置，分散风险。
